国通信托-方兴1380号盐城海瀛集合资金信托计划

    
还款来源：
1、交易对手经营性收入；
2、保证人经营性收入。

    
风控措施：盐城市亭湖区公有资产投资经营有限公司提供连带责任保证担保。

    
产品亮点：
1、交易对手实力较强。

    盐城海瀛控股集团有限公司是盐城市人民政府100%控股的公司。

    截至2020年6月，盐城海瀛的总资产为393.97亿元，净利润为1.63亿元，资产负债率58.70%，财务结构较为合理。

    公司主体长期信用等级AA，存续债券规模超过30亿元。

    
2、保证人实力较强。

    盐城市亭湖区公有资产投资经营有限公司（以下简称“亭湖公投”）是盐城市亭湖区人民政府100%控股的国有独资公司。

    截至2020年6月，亭湖公投的总资产为241.64亿元。

    截至2019年末，净利润为2.41亿元，资产负债率63.63%。

    公司主体长期信用等级AA，存续债券规模超过50亿元。

    
3、区域经济实力较强。

    盐城市，隶属于江苏省，地处中国东部沿海地区。

    2019年，全市实现地区生产总值5702.3亿元，按可比价计算，比上年增长5.1%；实现一般公共预算收入383亿元，比上年增长0.5%，其中税收收入295亿元，税收收入占一般公共预算收入比重77%；盐城市本级一般预算收入72.68亿元，其中税收收入50.16亿元，市本级财政总收入376.65亿元。

其他在售定融：

属地同步、市场首发、超短融、中登确权登记、实物销售期权担保

【微山湖矿业债权融资计划】
规模期限：1亿，6/12个月
预期收益：
6月：10-50-100-300万， 8.6%-9.0%-9.4%-9.6%
12月：10-50-100-300万，8.8%-9.2%-9.6%-9.8%
资金用于微矿路与夏阳路道路升级改造、海绵城市建设。

【133亿AA融资主体】山东省微山湖矿业集团有限公司成立于1999年12月，总资产1330000万元，微山县国有资产监督管理局控股，地方最大煤炭开采销售企业，微山县支柱产业，中国能源500强企业，主体信用评级AA级。

【74亿AA担保主体】微山县创达投资建设集团有限公司成立于2008年4月，注册资本金93600万元人民币，总资产740000万元，地方最大政府平台，主体信用评级AA，2020年11月17日发行3年期5亿“20微山01”，到期日2023年11月17日；

【国有应收确权质押】发行人以其持有的14000万元应收款提供质押保证（中国人民银行政信中心动产担保登记），融资率70%；

【煤炭销售期权】30万吨山东省微山湖矿业集团有限公司名下煤矿自产煤炭的销售期权，销售价格相较市场公允价值降低15%，可实现快速销售回款。

    （本次债权计划兑付到期日为2021年冬月，届时北方进入冬季，能源类物品采购量巨大，降价销售完全可以实现快速回款）回款金额约2亿，本息覆盖率2倍以上；

【济宁简介】山东省地级市，山东省政府批复的淮海经济区中心城市、历史文化名城、滨水生态旅游城市，世界儒学研究与交流中心，京沪铁路西侧，北京1.5小时圈。

    2019年，济宁市全市GDP4370.17亿元，一般公共预算收入405.01亿。