山东临沂基建债权资产政府债定融

    AA发债主体发行！AA+市级平台担保！

    【TAG】 临沂基建债权资产

    【规模】3亿，期限12/24月；

    【派息】季度付息 （2.15-5.15-8.15-11.15）

    【起息】打款当日成立起息；

    【收益】10万-50万-100万-300万

    一年期：8.5%-8.7%-8.9%-9.1%

    两年期：8.7%-8.9%-9.1%-9.3%

    【资金运用】补充企业流动资金

    【融资方】临沂振xxx投资有限公司：实控人为当地国资委

    注册资本金2.5亿，为该区域内重要城投平台及基础设施建设主体

    截止2023年年末总资产234.01亿，净资产93.96亿元，负债率为59.85%

    AA发债主体，存量债券9只余额共41.94亿元

    金融机构认可度高，资渠道广，再融资能力强

    【担保方】临沂国际生态xxxxx集团有限公司：实控人为当地国资委

    注册资本金22亿，为该区域内重要城投平台及基础设施建设主体

    截止2023年6月末总资产358.97亿，净资产145.19亿元，负债率为59.55%

    主体信用评级AA+，公司资金流动性强，与各大银行合作广泛，金额机构认可度高，担保能力强

    【增信措施】发行人提供5.06亿应收账款质押，完全覆盖本息

    【区位优势】临沂市，因临沂河得名，古称琅琊、沂州，是东夷文化的核心发祥地，有3000多年的建城史

    临沂是具有滨水特色的现代工贸城市和商贸物流中心、国家综合交通枢纽

     曾获评全国文明城市、全国双拥模范城市、国家园林城市等国字号荣誉，被授予中国市场名城、中国物流之都、中国书法名城等称号

    2023年临沂市GDP为6105.17亿，一般公共预算收入445.77亿

    2024年位列中国城市百强榜第72位

    《城投债的“标”与“非标“是什么意思？》

    “标”是指标准城投债，“非标”则是指城投非标融资

    城投债务主要由银行贷款、发行标准化债券、非标债权融资三大类构成，对城投公司来说，银行授信额度是有限的，发债额度也是有限的，更高成本的非标融资是城投现金流紧缺时的选择

    那么什么是标准城投债？什么是城投非标融资？

    标准城投债——是由城投平台作为发行主体，在上交所、深交所和银行间市场发行的标准化债券，募集的资金用于地方基础建设或公益性项目

    特点是：

    1、主要是在银行间市场、上交所和深交所发行和流通

    2、债券的发行需经过发改委、证监会、人民银行等高等级国家职能部门严格审批

    3、债券发行和交易的参与者绝大部分是金融机构和金融机构理财产品

    4、可等分，可交易；信息披露充分；集中登记，独立托管；公允定价，流动性机制完善

    城投非标融资——是指城投平台通过银行间市场、交易所市场之外的方式获得的融资，目前主要以信托以及地方金交所通道发行为主

    例如：

    1、通过信托、资管计划、融资租赁、基金及其他非银金融机构借款等方式获得的融资

    2、通过债权融资计划、理财直接融资工具、债权投资计划、资产支持计划等获得的融资

    3、通过各类地方金融资产交易所登记、备案、发行的“定向融资计划”、“可转债”、“收益权产品”等

    标准城投债安全性更高，但收益低，且投资门槛高；城投非标融资，收益高，投资门槛低，但有一定的违约风险