关于万疆五号·菏泽郓城城投债的信息

　　编者语：

　　【FICC每日播报】专栏由巴曙松教授固定收益研究小组负责整理，从“重要事件及经济数据”、“资金面”、“汇率市场”、“二级市场”、“国债期货”、“一级市场”、“理财产品”等几个方面对FICC市场的动态变化做全面、及时的介绍和分析解读，旨在为广大读者提供快速有效第一手FICC市场资讯。敬请阅读。

文/巴曙松研究团队固定收益研究小组（杨倞、高扬、孙娴等）

　　【重要事件和经济数据】

　　重要事件：1、国务院发展研究中心副主任王一鸣：未来关注五大投资方向：首先，创新和新技术方向，具体包括新的科技、新能源和节能环保、医疗健康，可预期的未来均有10万亿的市场规模；第二，现代制造业，市场规模也有10万亿；第三，服务业特别是新兴服务业；第四，城镇化进程中的机会；第五，一带一路带来的机遇。2、商品期货配资：私募化身优先级加杠杆。一些偏好固定收益资产投资的私募机构正与部分期货公司进行合作，并为期货投资者提供1-4倍不等的杠杆配资服务。配资的私募机构的资金为自营资金，并通过发起成立结构化资管产品，并认购优先级份额的方式为投资者提供配资。

　　经济数据：1、欧元区10月制造业PMI终值53.5，为2014年1月以来最高，预期53.3，初值53.3；9月终值52.6。2、央行公开市场周三净回笼350亿元：800亿元7天期逆回购操作、300亿元14天期逆回购操作、100亿元28天期逆回购操作，同时有1550亿逆回购到期。

　　【资金面】

　　周三公开市场进行800亿7天逆回购、300亿14天逆回购以及100亿28天逆回购，逆回购到期1550亿，当天净回笼350亿，银行间资金面全面宽松，资金价格回落，隔夜资金收于2.3045，较前一交易日下行2.62bp；7天资金收于2.5121，较前一交易日下行22.23bp；14天资金收于2.6985，较前一交易日下行32.94bp；21天资金收于2.9244，较前一交易日下行23.64bp；1月资金收于2.9589，较与前一交易日下行7.67bp 。从成交量上看，今日1月以内期限资金成交在21915.116亿元，较前一交易日增加853.5977亿元。

　　1月以上期限资金方面，2月资金收于3.1323，较前一交易日上行3.89bp；3月期限资金收于3.2313，较前一交易日上行32.99bp。从成交量上看，今日1月以上期限资金成交在38.7596亿元，较前一交易日下降53.5723亿元。

　　线下资金价格稳定，7天2.8%, 14天2.9%，1个月2.95%，3个月3.0%，半年到一年在3.0-3.1%。

　　【一级市场】

　　利率品种方面，周三发行1、10年附息国债，利率分别为2.7014-2.73、2.1-2.14，全场倍数分别为3.39、3.12。

　　公司债/企业债方面，周三公司债发行16上海新华小公募，2+2年，新世纪AA+/AA+，3.12%；发行16北京京运通科技小公募，3+2年，联合信用AA/AA，3.98%；发行16刚泰集团小公募，2+1年，大公国际AA/AA，5.57%；发行16国泰租赁小公募，3+2年，大公国际AA/AA，4.65%；发行16大连融强小公募，3+2年，鹏元资信AA/AA，6.5%；发行16中国电子小公募，5年，大公国际AAA/AAA，3.28%。周三企业债发行16泉州城投小微债，AA+/AA+，3+1，3.44。

　　信用一级方面，今日中票较多，16二师兵团mtn001下限打开；16申迪MTN001,票面3.12%；16北京时尚MTN001（京纺控）边际4.4%，下限打开至3.8%，预计会发在4%以下。永续债还是被观望的品种，16天津航空MTN004区间修改为4.5-6%，继续募集；16中化工MTN001在4.0%-4.5%收量；16清控MTN001票面3.49%贴费到3.50%。

　　短券依然是众多参与的品种，16宏泰国资SCP001，中标利率3.18%；16盾安SCP005，边际3.38

　　【二级市场】

　　利率债市场收益率整体小幅波动，国债收益率曲线涨跌互现，整体波动1BP左右；国开债曲线整体微幅下行，农发行债、进出口行债曲线涨跌互现。具体来看，3年期160022带动曲线对应期限稳定在2.35%；5年期160021带动曲线对应期限下行2BP至2.44%；7年期160020带动曲线对应期限稳定在2.7%；10年期160017带动曲线对应期限稳定在2.74%；30年期160019带动曲线对应期限稳定在3.15%。国开债曲线微幅下行，7年期160207带动曲线对应期限下行1BP至3.14%；10年期160213带动曲线对应期限下行1BP至3.1%；20年期160205带动曲线对应期限稳定在3.37%。农发行债曲线小幅波动，10年期160418带动曲线对应期限下行1BP至3.17%；15年期160409带动曲线对应期限上行1BP至3.37%。进出口行债曲线涨跌互现，5年期160306带动曲线对应期限稳定在2.99%；10年期160310带动曲线对应期限下行1BP至3.17%。地方政府债方面，地方政府债AAA曲线2、5、7、9、10年期在市场价格带动下，曲线日终对应期限收益率上行至2.52%、2.69%、2.87%、2.92%、2.93%。地方政府债AAA-曲线10年期在市场价格带动下，曲线日终对应期限收益率收至3.02%。

　　利率互换方面，挂钩7天REPO互换曲线短端平均下跌3个点，长端平均下跌1个点；挂钩3个月SHIBOR的互换曲线短端平均上涨1个点，长端平均下跌1个点。

　　今日信用债收益率整体下行，短端下行幅度明显。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限收益率下行5BP至2.86%，6M期限收益率下行5BP至2.90%。中债中短期票据收益率曲线（AAA）3年期收益率稳定于3.00%，5年期收益率下行1BP至3.16%，10年期收益率下行1BP至3.42%。城投债曲线收益率短端明显下行，中长端小幅下行。具体来看，中债城投债收益率曲线（AAA）0.25年期下行5BP至2.91%水平，5年期下行1BP至3.19%的水平。中债城投债收益率曲线（AA）5年期下行2BP至3.40%的水平。

　　【理财产品】

　　今日起发行的理财产品共189支。保本型产74支，非保本型产品116支，预期收益4以上的31支。银行理财产品最新预期收益率：国有控股银行3个月：3.90，全国性股份制银行3个月：3.99，城商行3个月：3.88，外资行3个月：2.94。

　　【外汇市场】

　　周三，受临近的11月8日美国大选这一政治风险影响，美指走低；欧元兑美元继续走高；美元兑日元震荡走弱，刷新逾一周半低位；英镑兑美元震荡上行；人民币兑美元中间价止跌回升，人民币兑美元即期收涨。11月2日，人民币兑美元中间价上调172点，开于6.7563，人民币兑美元即期闭市时报6.7613，较上一交易日上涨131个基点；截止北京时间18点，美元指数报于97.50，较前一收盘价下跌0.25%；欧元兑美元较前一收盘价上涨0.22%，报1.1082；美元兑日元下跌0.52%，报103.53；英镑兑美元较上一交易日上涨0.18%，报1.2267；澳元兑美元下跌0.16%，报0.7644。（完）

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