金融供给侧改革(金融供给侧改革不包括)

防风险、稳增长、金融供给侧结构性改革，再次成为今年银保监会的工作重点。

作为年初监管部门例行最重磅的会议，1月11日晚间，银保监会官网发布消息称，2020年全国银行业保险业监督管理工作会议近日召开，回顾2019年工作，研判当前经济金融形势，部署2020年工作任务。

从官方新闻稿所释放的消息看，会议对去年银行业保险业监督管理工作所取得的成绩给予了高度肯定，成绩包含三大领域：防范化解金融风险攻坚战取得关键进展、金融机构服务实体经济质效不断提升、重点机构重点领域改革不断深化。

对于今年银保监会所确定的工作任务重点，上述三个领域依旧要深入推进，且针对每个领域银保监会都罗列了具体的重点工作目标。从这些目标看，与前不久银保监会发布的《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》（下称“《意见》”）所确定的“五年规划”高度一致。

此外，尽管经过前两三年的补短板，银保监会出台完善了一系列监管政策，但预计今年仍有诸多新的政策文件将要出台，诸如商业银行小微企业金融服务监管评价办法、贷款五级分类细化规则、银行保险机构负债质量监管办法等。

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明确三大领域共计23项重点监管目标

会议认为，当前银行业保险业运行总体平稳，主要指标处于合理区间。但是风险形势依然复杂，存在着诸多不确定性和不稳定性，需要认真应对，妥善处理。因此，会议确定了今年银行保险业监管工作的三大主攻领域，每个领域也罗列出具体的工作目标。

一、坚决打赢防范化解金融风险攻坚战。

1、稳妥处置高风险机构，压实各方责任，全力做好协调、配合和政策指导。

去年，包商银行、锦州银行等银行风险的稳妥化解，为监管部门探索处置高风险金融机构提供了宝贵的经验，今年防风险任务依旧重大，处置高风险机构仍会继续。

2、继续拆解影子银行，特别要大力压降高风险影子银行业务，防止死灰复燃。

据银保监会公布的数据显示，影子银行和交叉金融风险持续收敛，三年来影子银行规模较历史峰值压降16万亿元。银保监会首席风险官兼办公厅主任、新闻发言人肖远企近日表示，监管部门继续治理高风险影子银行的决心不会变。不过，并非所有的影子银行业务都不好，影子银行的治理是有重点领域，主要聚焦在高风险、不合规、乱加通道的影子银行业务。

3、坚决落实“房住不炒”要求，严格执行授信集中度等监管规则，严防信贷资金违规流入房地产领域。

4、对违法违规搭建的金融集团，要在稳定大局的前提下，严肃查处违法违规行为，全力做好资产清理，追赃挽损，改革重组。

5、深入推进网络借贷专项整治，加大互联网保险规范力度。

6、继续努力配合地方政府深化国有企业改革重组，加快经济结构调整，化解隐性债务风险。

7、有效防范化解外部冲击风险，做好银行保险机构压力测试，完善应对预案，稳定市场预期。

二、大力做好“六稳”相关工作，推动提升金融服务实体经济质效，引导资金更多投向重点领域和薄弱环节。

1、抓紧出台商业银行小微企业金融服务监管评价办法，普惠型小微企业贷款综合融资成本要再降0.5个百分点，贷款增速要高于各项贷款平均增速，5家大型银行普惠型小微企业贷款增速高于20%。

小微企业融资问题不可能一蹴而就解决，今后监管部门还要继续强调鼓励金融机构将更多资源投向小微领域。出台相应的监管评价办法，对小微金融服务实施差异化的监管考核，也利于引导金融机构内部激励机制的进一步突破完善。

2、强化对民营企业特别是民营制造业企业金融服务，突出支持先进制造业和产业集群，重点纾解有市场前景企业的流动性困难。

为引导银行扩大对先进制造业中长期贷款投放，央行近期在宏观审慎评估（MPA）中增设制造业中长期贷款和信用贷款等指标，银保监会方面也将有所“动作”。据肖远企近日透露，银保监会正在研究制定制造业中长期贷款投放考核指标，其中会包括“制造业贷款增速不能低于平均贷款增速”，但也不排除还有其他指标。

3、加强社会服务领域金融支持，落实支持生猪生产金融政策措施。

4、助力打赢脱贫攻坚和污染防治攻坚战，努力实现“三区三州”等深度贫困地区贷款增速高于所在省份贷款平均增速。

5、大力发展绿色金融，推出一批有利于环境保护的金融产品，进一步提高环境污染责任强制保险覆盖面与渗透率。

三、全面深化金融供给侧结构性改革，提升对外开放水平。

1、引导银行理财和信托业稳妥转型，建立完善养老保障第三支柱，在优化金融产品结构和机构体系的同时，为资本市场长期持续健康发展打牢基础。

此条目的旨在培育资本市场专业的机构投资者。本月初，银保监会发布的《意见》明确，有效发挥理财、保险、信托等产品的直接融资功能，培育价值投资和长期投资理念，改善资本市场投资者结构。促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金等。

按照银保监会的解释，其核心的政策考量主要还是培育机构投资者。过去大部分居民储蓄是以银行存款的方式进入金融市场，这就形成了间接融资；未来居民储蓄可能会加大对理财、信托、保险等其他金融产品的投资力度，这些资金进入金融市场就会形成直接融资，从而平衡间接融资和直接融资的占比。

2、以中小银行和农信社改革为重点，全面深化各类银行保险机构改革。

3、健全商业车险费率市场化形成机制，推进再保险市场建设，扩大巨灾保险试点范围。

4、进一步扩大对外开放，加快已出台政策落地见效。

5、大力改善股本结构，鼓励主业突出、管理先进、具有优良记录的境内外专业机构入股中资银行和保险公司。

6、完善公司治理，将党的领导有机融入公司治理各个环节，建立和完善既有中国特色又符合20国集团规则的现代企业制度。

7、全面加强资产和负债质量监管，在现有五级分类基础上，细化分类规则，提高资产分类准确性。

银保监会数据显示，全年共处置不良贷款约2万亿元，商业银行逾期90天以上贷款全部纳入不良资产管理。

8、尽快制定负债质量监管办法，提高银行保险机构，特别是中小机构负债的稳定性和匹配性。

从银行保险机构的资产、负债两端入手从严监管，预计今年会有相关的监管政策文件出台。

9、探索完善银行保险机构恢复与处置机制，会同相关部门抓紧研究确定国内系统重要性金融机构名单。去年以来，问题金融机构处置取得实质性进展。市场也有声音呼吁监管部门要尽快建立明确的问题金融机构处置机制，清华大学金融与发展研究中心主任、央行货币政策委员会委员马骏就建议，我国需要建立系统性的金融风险干预机制，包括建立金融风险预警等级体系和分级响应干预机制，并提前准备好干预“菜单”、可能有必要接受干预的机构名单和干预问题机构的流程。

实际上，对于金融机构恢复与处置机制，我国也在参照国际经验。《意见》提出了7种方式，包括不良资产处置、直接注资重组、同业收购合并、设立处置基金、设立过桥银行、引进新投资者以及市场退出。

肖远企也透露，监管部门制定过关于问题金融机构处置的相关指导意见，但目前整个处置机制还处在探索过程中，需要不断摸索与完善。同时，考虑到金融风险（的传染）具有快速性，处置风险一方面要遵循市场化法治化原则，另一方面则要果断快速。

10、区分系统重要性与非系统重要性机构，实施差异化监管。

去年11月底，央行会同银保监会已发布《系统重要性银行评估办法（征求意见稿）》，目前意见反馈已截止，预计首批系统性重要银行名单将于今年公布。一旦银行纳入系统性重要银行名单，则意味着将承担额外的、更为严格的特别监管要求，以避免日常经营中盲目扩张；同时，为防万一，还要制定特别处置机制，确保系统重要性金融机构经营失败时，能够得到安全、快速、有效处置，保障关键业务和服务不中断。

11、完善处置程序，压实处置责任，健全损失分担机制，形成健康有序的金融治理体系。

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强调监管工作“六个必须”原则

要做好银行保险业监督管理工作，会议总结强调了“六个必须”原则：

1、必须坚持党中央对金融工作的集中统一领导，始终做到“两个维护”。

2、必须有直面问题敢于斗争的勇气，以自我革命精神主动揭示风险，千方百计消除隐患。

3、必须防止发生处置风险的风险，做到徐缓调理与外科手术相结合，实现稳中有进、标本兼治。

4、必须加强主动沟通协调，形成合力，提高效率。

5、必须区分情况分类施策，要按照国务院金融委统一部署，具体问题具体分析，实行一地一策，一企一策，不搞“一刀切”和“齐步走”。

6、必须进一步增强法治观念，严格遵循法律法规，做到依法监管，依法行政，依法处理各种市场问题。

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去年有这些亮眼成绩

会议还回顾总结了去年银行保险监管工作的亮点，主要包括风风险、支持实体经济和重点领域重点机构改革三大领域所取得的突出成绩。以下是一些反映成绩的相关数据：

1、全年共处置不良贷款约2万亿元，商业银行逾期90天以上贷款全部纳入不良资产管理。

2、三年来影子银行规模较历史峰值压降16万亿元。

3、网络借贷风险大幅下降，机构数量、借贷余额及参与人数连续18个月下降。

4、2019年人民币贷款增加17万亿元，较上年多增1.1万亿元。保险资金运用余额约18万亿元，较年初增长9.5%。

5、民营企业贷款累计增加4.25万亿元。普惠型小微企业贷款余额11.6万亿元，同比增长超过25%。5家大型银行普惠型小微企业贷款增长超过55%。

6、已有11家中资银行在29个“一带一路”沿线国家设立80家一级机构。

7、加快补齐监管制度短板，全年发布40项规章制度。

来源：券商中国