上机数控(上机数控三季报)

11月4日晚间，特变电工(600089)公告称，公司与达茂旗人民政府签署了《投资合作框架协议书》，计划投建年产40万吨高纯工业硅和500万千瓦新能源项目。其中，高纯工业硅项目分两期建设，一期建设20万吨/年高纯工业硅，二期建设20万吨/年高纯工业硅。

协议显示，40万吨高纯工业硅项目预计投资60亿元，其中一期20万吨/年高纯工业硅项目拟投资30亿元，在取得项目用地、相关建设审批手续，具备开工条件后1个月内正式开工建设，预计开工后12个月内建成投产。二期20万吨/年高纯工业硅项目将根据市场、政策等情况推进。

关于500万千瓦新能源项目，则将根据包头市“十四五”新能源开发建设规划和电网接入消纳的情况以及能源主管部门各类型新能源申报政策要求，积极参与申报并及时开发建设。

特变电工表示，此次签约是为积极响应国家“2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和”的号召，充分发挥包头市人才、风光资源、产业链及区位等优势，确保新特能源内蒙古高纯多晶硅绿色能源循环经济建设项目供应链安全，充分发挥公司大型光伏、风电资源开发优势。

据介绍，本次签约的核心就是为了保障公司多晶硅供应链安全，此前公司已计划扩建多晶硅产能。今年2月，公司宣布，旗下新特能源计划在包头市土默特右旗投建多晶硅及配套产业，建设内容包括年产20万吨高纯多晶硅及配套20万吨工业硅和新能源电站开发项目。

该项目分两期实施，其中，一期将投资建设年产10万吨高纯多晶硅项目及投资5GW的新能源电站。根据特变电工的公告，10万吨多晶硅项目总投资88亿元，建设期为18个月。

新特能源是目前国内主流硅料供应商之一，上述扩产计划背后主要是由于硅料市场供不应求，而新特能源今年以来也陆续签订了多个硅料销售大单，亟需补充产能。

据不完全统计，今年以来，新特能源至少签署了4份多晶硅供货长单，其中包括上机数控7万吨、青海高景15.2万吨、晶澳科技18.1万吨以及双良节能8.22万吨，长单签约量累计48.5万吨。

工业硅是多晶硅的主要原料，面对多晶硅产能扩张以及保障客户长单的考虑，特变电工投建工业硅项目也可以理解。今年9月，云南工业硅生产商因“能耗双控”遭遇限产，特变电工投建工业硅项目的意图还在于保障供应链。

在限产背景下，工业硅的价格水涨船高，抬高了多晶硅的生产成本；同时，工业硅的产量削减，也令多晶硅增产面临压力。硅业分会的数据显示，根据各硅料企业检修复产计划及“能耗双控”等影响，预计11-12月份硅料产量将环比持平或略有减少。

此外，特变电工也提到了工业硅投资事项的风险因素。公司称，框架协议中所涉项目投资金额较大，可能存在资金不能及时到位，导致项目全部或部分无法实施的风险。由于公司之前未从事过工业硅生产，也可能存在无法完全掌握相关技术，生产的工业硅产品不具有竞争力的风险。