国企信托-乳山国运项目

【国企信托-山东威海乳山市集合资金信托计划】
期限：24个月
预期收益：100万及以上 7.3%（税后）
付息方式：按年付息（12.10日）
资金用途：
信托资金用于按照 1:1.176 的比例受让乳山市自来水有限公司持有的债务方为乳山国运的账面价值不超过 11760 万元的债权，乳山国运在信托 期内清偿债务。
风控措施：乳山市城市国有资产经营有限公司（乳山市人民政府 100%控股子公司）、乳山市自来水有限公司（实际控制人为乳山市财政局）提供保证担保

产品亮点：
1、最小融资规模最轻还款压力：整个区域信托融资规模就这笔1亿，到期还款压力非常小，资金安排比较轻松； 2、最足现金流交易主体：债权转让人乳山自来水有限公司实际控制人为乳山市财政局，是当地唯一自来水生产、供应主体，完全自营有充足现金流，关乎当地民生，违约概率极低； 3、最强当地交易结构：还款人乳山市国有资本运营有限公司实际控制人为乳山市财政局，为当地第一大平台乳山国运（AA公开发债）总资产306亿，主体信用评级为 AA，债项评级 AAA，双担保，担保人之一乳山市城市国有资产经营有限公司为乳山市人民政府 100%控 股子公司，是当地第二大平台乳山城资（AA公开发债），总资产190亿；公司主体信用评级 AA，债项评级 AAA，评级展望稳。 4、最先兑付首次融资：乳山历史第一次信托融资，市场首次发行，后续多笔信托推进待发行，都晚于本次融资，安全性极高。