央企信托-高密国资债权投资资金信托计划

融资主体：高密国资系华荣实业全资子公司，最终实控人为高密市国有资产运营中心。

    公司承担高密市城市基础设施项目的投资和建设，具有较强的区域专营性，主体信用评级AA。

    截至2020年9月末总资产为437.67亿元，流动比率和速动比率保持在较高水平，公司短期偿债能力良好，还款能力强。

资金用途：分期受让高密民生水务有限公司（以下简称“民生水务”）持有的对高密市国有资产管理有限公司（以下简称“高密国资”）的应收账款债权（以下简称“标的债权”），并向民生水务分期支付转让价款，并对本信托计划受让的各期标的债权进行债务重组，由债务人高密国资按照重组后的还款计划向本信托计划履行偿还本信托计划受让的各期标的债权的义务。

    
还款来源：融资方和担保方的经营性收入
风控措施：
1、高密华荣实业发展有限公司（以下简称“华荣实业”，主体评级AA+）对高密国资的债务偿还义务承担连带责任保证担保。

    
2、高密市国有资产经营投资有限公司（以下简称“高密国投”）以其所有的位于山东省高密市郭家小庄东南至大石桥西北约280,152.20平方米商服用地（产权证号：高国用（2011）第609号）为应收账款的偿付提供抵押担保。

    
3、本信托计划发行前，在中国人民银行征信中心中征动产融资统一登记平台登记标的应收账款债权转让事宜。

    
项目亮点：
1、优质债务主体，高密国资系华荣实业全资子公司，最终实控人为高密市国有资产运营中心。

    公司承担高密市城市基础设施项目的投资和建设，具有较强的区域专营性，主体信用评级AA。

    截至2020年9月末总资产为437.67亿元。

    
2、当地最大城投主体担保?优质债务主体高密国资系华荣实业全资子公司，最终实控人为高密市国有资产运营中心。

    公司承担高密市城市基础设施项目的投资和建设，具有较强的区域专营性，主体信用评级AA。

    截至2020年9月末总资产为437.67亿元。

    当地最大城投主体担保。

    
3、足值抵押物超额覆盖高密国投以其持有的280,152.20平方米商服用地土地使用权提供抵押担保，能够超额覆盖本信托计划4亿元信托本金。