江安城投资产收益权转让项目

    
【江安城投资产收益权转让项目】
【基本要素】
总规模5亿，分期发行，每期不超过5000万。

    
期限：12/24个月；自然半年付息；
【收益基准】5万-20万-50万-100万
12个月：8.8-9.0-9.2-9.5%；
24个月：9.3-9.5-9.7-10.0%。

    
资金用途：补充公司营运资金以及用于江安职业技术学校项目的建设。

    
【项目亮点】
1、融资主体为区域最大平台公司。

    江安县xx限责任公司，宜宾市江安县财政局100%控股，主体信用等级AA-，1只债券存续，规模2.4亿，债项评级AAA，总资产60亿。

    
2、纯国资企业担保。

    四川xx开发有限公司，宜宾市江安县财政局100%控股，2019年，总资产85亿，收入7.63亿，利润1.43亿，担保实力强。

    
3、足额应收账款质押并登记。

    发行人对江安县xx投资有限公司（为国有公司，即债务人）的应收账款5.3亿元进行质押担保，并在中登网进行登记。

    
4、两宗住宅用地抵押。

    发行人提供价值6.2亿元两宗住宅用地抵押。

    
【四川宜宾市】宜宾市作为四川经济发展副中心，2019年财政收入仅次于成都，排名第二。

    依托五粮液等知名企业，未来发展动力强劲。

    江安县2019年GDP：168.46亿；一般公共预算10.87亿

在售定融项目：

首次融资省财政直管县级市双AA发债主体担保一般公共预算收入25.5亿

【安丘市青云城投2020定融计划】

规模：1亿，12/24月；季度付息

12月️：10-50-100万 8-8.3-8.8%
24月️：10-50-100万 8.5-8.7-9%

资金用途：用于补充企业流动资金。

    
风控措施及亮点：

1、双AA预发债主体融资：安丘市青云城市建设投资发展有限公司（隶属于安丘市国有资产监督管理局100%控股的地方城投，公司总资产89亿，被评为双AA发债主体，准备发行2020公司债券（保障性住房））
2、双AA发债主体担保：安丘市华安国有资产经营有限公司（隶属于安丘市国有资产监督管理局100%控股的地方城投，公司总资产171亿，营收10.35亿，双AA发债主体，存续债1只，银行授信6.5亿未使用，信托同款融资方）提供无限连带责任担保
3、应收质押：提供足额应收质押，确保项目稳健安全。

◎安丘市介绍：
安丘市，山东省省辖县级市，山东省财政直管县，2019年地区生产总值超320亿，一般公共预算收入25.48亿，是国务院批准的首批沿海对外开放县市之一。

    国家园林城市，首批全国农村社区建设示范单位。

    2020年，安丘市被评为中国夏季休闲百佳县市。

    中国健康产业百佳县市